한온시스템 주가와 배당금, 목표주가 분석

금융 시장에 관심 많으신 분들이라면 아마 한온시스템에 대한 이야기를 한 번쯤은 들어보셨을 거예요. 요즘 주식 시장에서 꽤 화제가 되고 있는데, 그 중에서도 한온시스템의 주가 전망에 대해 이야기해보려고 해요. 저도 직접 조사해보고, 전문가 의견도 참고해가며 알아본 내용을 여러분과 공유하려고 합니다!

 

한온시스템 기업분석

한온시스템(018880)은 자동차용 공조장치 제조 및 판매업을 주요 사업으로 영위하는 회사로, 1986년 3월 11일에 설립되었으며, 1996년 7월 31일 유가증권시장에 상장되었습니다.

2022년 기준 매출액은 7조 1,903억 원이며, 영업이익은 5,114억 원, 당기순이익은 2,805억 원 입니다. 국내 완성차 업체뿐만 아니라, 포드, 폭스바겐, BMW 등 해외 유수의 완성차 업체에도 부품을 공급하고 있으며, 중국, 미국, 유럽 등 전 세계 40여 개국에 진출하여 글로벌 고객사를 대상으로 다양한 제품을 생산 및 납품하고 있습니다.

자동차 시장은 전기차 시장의 성장세 지속과 더불어 차량용 반도체 수급 이슈의 점진적 완화, 각국 정부의 경기 부양책 등으로 인해 회복세를 보일 것으로 전망됩니다. 동사의 주요 제품인 HVAC, 컴프레서, 열교환기 등은 전기차에서도 여전히 중요한 역할을 담당하고 있으며, 전기차 전용 부품인 히트펌프 시스템, 전동 컴프레서 등의 양산을 확대하고 있습니다. 

2023년부터는 현대 아이오닉6, 기아 EV9 등 E-GMP 차종의 신차 효과가 본격화 될 것으로 기대되며, 북미 지역에서의 포드 생산량 회복, 유럽 지역에서의 폭스바겐 ID.4 증산 등에 힘입어 외형 성장세를 이어갈 것으로 예상됩니다. 다만, 원재료 가격 상승과 운송비 부담 등 대외환경 악화에 따른 수익성 하락 압력은 지속될 것으로 판단됩니다.

 

관련주

한온시스템과 관련된 주식으로는 다음과 같은 종목들이 있습니다.

1.현대차(005380)
- 한온시스템의 최대 고객사 중 하나로, 자동차 제조 및 판매업을 영위하고 있습니다.

2.기아(000270) 
- 역시 한온시스템의 주요 고객사 중 하나로, 자동차 제조 및 판매업을 영위하고 있습니다.

3.만도(204320)
- 자동차 부품 제조 및 판매업을 영위하며, 한온시스템과 마찬가지로 자동차 공조 시스템 분야에서 경쟁하고 있습니다.

4.한국타이어앤테크놀로지(161390)
- 타이어 제조 및 판매업을 영위하고 있으며, 한온시스템의 지분을 일부 보유하고 있습니다.

5.금호타이어(073240)
- 타이어 제조 및 판매업을 영위하고 있는 기업으로 한국타이어와 함께 타이어 업계를 양분하고 있습니다.

위 종목들은 한온시스템과 사업 분야가 유사하거나, 지분 관계 등으로 인해 관련주로 분류됩니다. 하지만, 주식 시장은 예측하기 어려운 변동성을 가지고 있으므로, 투자 전에는 반드시 기업의 재무상태와 실적, 시장 동향 등을 종합적으로 고려해야 합니다.

한온시스템 주가전망

한온시스템의 주가는 2024년 9월 기준으로 4,200원 대에서 거래되고 있습니다. 

2023년 2분기 실적 발표 이후, 증권사들은 한온시스템의 주가에 대해 대체로 긍정적인 전망을 내놓고 있습니다. 매출액과 영업이익이 전년 동기 대비 각각 11.8%, 40.8% 증가하며 시장 예상치를 상회했기 때문입니다. 

주요 고객사인 현대차와 기아의 생산량이 증가하면서, 한온시스템의 주력 제품인 자동차 공조 시스템의 수요가 늘어난 것이 실적 개선에 큰 영향을 미쳤습니다. 또, 전기차 시장이 빠르게 성장하면서 전동 컴프레서 등 전기차용 부품의 매출이 증가한 것도 긍정적인 요인으로 작용했습니다.

하지만, 일각에서는 원자재 가격 상승과 물류비 증가 등의 요인이 여전히 남아있어, 한온시스템의 수익성에 대한 우려가 제기되고 있습니다. 또, 글로벌 자동차 시장의 침체가 지속되면서, 한온시스템의 매출액이 감소할 가능성도 있습니다.

주가의 향방은 예측하기 어렵지만, 현재로서는 한온시스템의 실적 개선과 전기차 시장의 성장세를 고려할 때, 주가가 상승할 가능성이 높다고 판단됩니다. 다만, 투자 전에는 반드시 기업의 재무상태와 실적, 시장 동향 등을 종합적으로 고려해야 하며, 자신의 투자 목적과 성향에 맞게 적절한 투자 전략을 수립하는 것이 중요합니다.

 

한온시스템 실적

한온시스템은 2023년 2분기 매출액 2조 3,200억 원, 영업이익 1,320억 원을 기록했습니다. 이는 전년 동기 대비 매출액은 11.8%, 영업이익은 40.8% 증가한 수치입니다.

주력 제품인 자동차 공조 시스템의 수요 증가와 함께, 전기차 시장의 성장으로 전동 컴프레서 등 전기차 용 부품의 매출이 증가한 것이 실적 개선에 큰 영향을 미쳤습니다. 실제로, 친환경차 매출 비중은 2022년 19%에서 2023년 상반기 23%로 상승했습니다.

또, 원가 절감 노력과 환율 상승 등의 요인도 수익성 개선에 기여했습니다. 회사 측은 "반도체 공급망 이슈 완화와 주요 고객사의 생산량 회복으로 인해 매출과 영업이익이 증가했다"며, "하반기에도 고객사의 신차 출시와 친환경차 판매 확대에 따라 안정적인 실적을 이어갈 것"이라고 밝혔습니다.

증권 업계에서도 한온시스템의 실적 호조를 긍정적으로 평가하고 있습니다. 대부분의 증권사는 한온시스템의 목표주가를 상향 조정했으며, 일부 증권사는 투자의견을 '매수'로 제시했습니다. 이러한 긍정적인 전망은 한온시스템의 주가에도 반영되어, 2024년 9월 기준으로 4,200원 대에서 거래되고 있습니다.

한온시스템 이슈

최근 한온시스템은 포드(Ford)와의 협력 강화를 발표하며 주목받고 있습니다. 이번 협력을 통해 포드는 한온시스템의 히트펌프 시스템을 도입할 예정이며, 북미 지역에서 생산되는 차량에 적용될 계획입니다.

히트펌프 시스템은 차량의 난방 및 냉방 성능을 향상시키는 기술로, 전기차의 주행거리를 늘리는 데에도 효과적입니다. 또, 기존의 엔진 열을 활용하는 방식보다 에너지 효율이 높아, 전기차 시장에서 수요가 증가하고 있습니다.

이번 협력은 한온시스템의 기술력과 포드의 브랜드 가치가 결합된 것으로, 두 기업 모두에게 큰 시너지 효과를 가져올 것으로 기대됩니다. 또, 한온시스템의 수주잔고가 역대 최고치를 기록하고 있어, 향후 실적 개선에도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

포드와의 협력 외에도, 한온시스템은 미래 먹거리 확보를 위해 다양한 노력을 기울이고 있습니다. 특히, 전기차 시장의 성장에 대응하기 위해 전동화 부품의 개발과 생산에 주력하고 있으며, 수소차 시장에도 진출할 계획입니다.

 

한온시스템 목표주가

다수의 증권사는 한온시스템의 목표주가를 상향 조정하고 있습니다. 이는 앞서 언급한 포드와의 협력 강화와 더불어, 전기차 시장의 성장에 따른 수혜가 예상되기 때문입니다.

금융정보업체 에프앤가이드에 따르면 이달 기준 한온시스템의 적정주가는 1만9천188원으로 집계됐습니다. 지난달 평균(1만6천917원) 대비 13.7% 오른 수준입니다.

특히 NH투자증권은 한온시스템의 목표주가를 2만2천원으로 제시하며, 상승여력이 30.5%라고 분석했습니다. 또, 신한금융투자 역시 한온시스템의 목표주가를 2만1천원으로 설정했으며 유진투자증권은 2만원을 유지했습니다. 

이러한 긍정적인 전망에도 불구하고, 투자에는 항상 리스크가 따르기 마련입니다. 따라서 투자 전에는 반드시 기업의 재무상태와 사업현황을 꼼꼼히 파악하고, 전문가들의 의견을 참고하는 것이 좋습니다.

배당금

한온시스템은 매년 배당금을 지급하고 있으며, 2022년에는 주당 310원의 배당금을 지급했습니다. 시가배당률은 2.8%로, 국내 자동차 부품 업체 중에서는 높은 편에 속합니다.

2023년에도 비슷한 수준의 배당금을 지급할 것으로 예상됩니다. 이는 한온시스템의 안정적인 수익성과 재무상태를 고려할 때, 충분히 가능한 일입니다. 다만, 주식 시장의 변동성에 따라 배당금이 다소 달라질 수 있으므로, 투자 전에는 반드시 회사의 재무상태와 경영전략을 확인하시기 바랍니다.

 

개인적인 생각

한온시스템 주가는 2023년 들어서 상승세를 보이고 있습니다. 이는 전기차 시장의 성장과 함께 한온시스템의 매출과 이익이 증가할 것이라는 기대감 때문입니다. 실제로 한온시스템은 전기차용 부품 시장에서 높은 점유율을 차지하고 있으며, 기술력과 노하우도 뛰어나다는 평가를 받고 있습니다. 

전기차 시장의 경쟁이 치열해지고 있다는 점은 주의해야 할 요소입니다. 전기차 시장의 성장세가 예상보다 더디거나, 경쟁 업체들의 추격이 거세질 경우 한온시스템의 실적이 악화될 수 있습니다. 또 대외적인 변수 역시 주가에 영향을 미칠 수 있는 만큼 종합적인 상황 판단이 필요해 보입니다.

오늘은 이렇게 한온시스템 주가전망에 대해 알아보았는데요. 앞으로도 다양한 정보들을 공유해드리도록 하겠습니다. 그럼 모두 성투하시길 바랄게요!