한일단조 주가전망

요즘 주식 시장이 정말 다이내믹하죠? 매일 같이 변하는 주가 속에서 투자의 기회를 찾으시는 분들 많으실 거예요. 오늘은 제가 최근 관심을 가지고 지켜본 한일단조의 주가 전망에 대해 이야기해보려고 합니다. 한일단조에 대한 분석과 앞으로의 전망, 함께 살펴보실까요?

 

한일단조 기업분석

한일단조는 1966년 설립된 회사로 자동차 부품 및 방위산업용 단조부품 제조 사업을 영위하고 있다. 주요 제품으로는 AXLE SHAFT, SPINDLE, RING GEAR 등이 있으며 국내 주요 자동차 및 방산업체들과의 거래를 통해 안정적인 사업기반을 확보하고 있다.

2022년 연결기준 매출액은 전년동기 대비 21.8% 증가한 2,104억 원, 영업이익은 전년동기 대비 흑자전환한 115억 원을 기록했다. 전방 고객사의 생산량 증가에 따른 외형성장과 함께 고부가제품 비중 확대, 공정 합리화를 통한 수익성 개선이 이루어진 것으로 보인다.

2023년에는 미국 인플레이션 감축법(IRA) 시행에 따른 전기차 시장 성장세가 지속되며 동사의 수혜가 기대된다. 동사는 전기차용 감속기 기어류 부품을 생산하고 있으며 북미 지역으로의 수출 증대가 예상된다. 또한 방위산업 부문의 안정적인 수주잔고를 기반으로 견조한 실적 흐름을 이어갈 것으로 전망된다.

최근 분기 실적은 다음과 같다. 2023년 1분기 매출액은 전년동기 대비 7.7% 증가한 525억 원, 영업이익은 전년동기 대비 9.9% 증가한 33억 원을 기록했다.

 

관련주

방산주는 국가 안보와 직결되는 방위산업과 연관된 종목을 의미한다. 남북 관계가 경색되거나 북한의 핵실험 등 군사적 도발이 있을 때마다 주가가 상승하는 경향을 보인다. 최근 러시아-우크라이나 전쟁 장기화 우려와 함께 전 세계적으로 국방비 증액 움직임이 나타나면서 투자자들의 관심이 높아지고 있다.

다음은 대표적인 방위산업 관련주이다.

1. 한일단조 : 상용차 및 방산차량의 부품을 생산하는 업체로 유도탄 탄체, 탄두 및 중장비 부품 등을 공급하고 있다.

2. 퍼스텍 : 후성그룹 계열의 방위산업 전문업체로 항공우주, 유도무기, 지상무기, 해상무기 및 무인화 분야의 다양한 핵심 부품을 개발, 생산하고 있다.

3. 한국항공우주 : 국내 유일의 완제기 제조사로 초음속 고등훈련기 T-50, 경공격기 FA-50, 소형무장헬기 LAH, 기동헬기 KUH 등을 개발, 생산하고 있다.

4. LIG넥스원 : LG이노텍 시스템사업부가 분사하여 설립된 종합 무기체계 업체로 정밀타격, 감시정찰, 지휘통제·통신, 항공전자, 전자전 등의 사업을 영위하고 있다.

5. 한화에어로스페이스 : 한화그룹 계열의 항공엔진, 방산, 시큐리티(CCTV), 파워시스템(에너지장비), 산업용장비, IT서비스 등 다양한 사업분야를 영위하는 업체다. 엔진사업은 고도의 기술력이 요구되는 첨단기계기술의 집합체로 부가가치가 높으며, 국방력 강화와 민수부문에서도 수요가 증가하고 있다. 

방위산업은 정부의 정책에 따라 변동성이 큰 특성을 가지고 있으므로 투자 시에는 신중한 판단이 필요하다.

 

한일단조 주가전망

한일단조는 1966년 설립된 산업통상자원부로부터 자동차부품(단조품)국산화, 계열화, 전문공장으로 지정된 업체로 첨단 정밀 자동차 부품인 AXLE SHAFT 및 SPINDLE류를 국내ᆞ외에 공급하고 있으며 또한, 방위산업분야의 유도탄 탄체, 탄두 및 중장비 부품ᆞ조선, 항공산업 부품 등을 생산ᆞ공급하고 있다.

2022년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 6.7% 증가, 영업이익 적자전환, 당기순이익 적자전환했다. 외형확대에도 불구하고 원가율 상승과 판관비 부담 확대로 인해 수익성이 악화되며 영업이익과 당기순이익 모두 적자 전환했다. 전방 시장인 완성차 시장의 업황 개선과 미국의 LNG 수출 확대에 따른 액화수소용 밸브 스핀들의 수요 증가가 기대되고 있다.

최근 분기 실적은 하락세이나 향후 완성차 시장 개선과 미국 LNG 수출 확대에 따른 스핀들의 수요 증가가 기대되어 주가 상승 여력이 있어 보인다. 다만 현재 금리 인상 등 대외 변수가 많으므로 기업의 실적과 미래 가치를 고려하여 신중한 투자 결정이 필요하다.

 

실적

한일단조의 2022년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 6.7% 증가하였으나, 영업이익과 당기순이익은 적자 전환하며 수익성이 악화되었다. 

원재료 가격 상승등의 이유로 매출원가율이 상승하였으며, 인건비 등의 판관비 부담도 확대되며 영업이익이 적자 전환하였다. 

미국의 LNG 수출 확대에 따른 액화수소용 밸브 스핀들의 수요 증가가 기대되고 있는 상황이며, 2023년 이후 방산 사업 부문의 회복 역시 기대 요인이다. 원재료 가격 안정화와 함께 가동률을 높일 계획이라고 밝혔으며, 이를 통해 고정비 부담을 완화하고 수익성을 개선할 수 있을 것으로 기대된다. 

전반적으로 실적이 좋지 않으나 향후 기대 요인이 존재하므로 관심을 가지고 지켜볼 필요가 있다.

 

한일단조 이슈

한일단조는 첨단 정밀 자동차 부품인 AXLE SHAFT 및 SPINDLE류를 국내ᆞ외에 공급하고 있으며 또한, 방위산업분야의 유도탄 탄체, 탄두 및 중장비 부품ᆞ조선, 항공산업 부품 등을 생산ᆞ공급하는 회사로 알려져 있다.

최근 미국 인플레이션 감축법(IRA) 시행에 따른 풍력, 태양광 등 신재생에너지 산업의 수혜가 기대된다는 소식에 동사의 주가가 강세를 보였다. 해당 법안에는 그린수소 생산 1kg당 3달러의 보조금을 지원하는 내용이 포함되어 있어 수소 산업 발전이 가속화 될 것이라는 전망이다.

동사가 생산하는 단조부품은 풍력, 원자력, 수소 등 미래 에너지 산업에 모두 적용되기 때문에 직접적인 수혜가 가능하다는 분석이다. 이로 인해 한일단조의 하반기 실적 개선세가 뚜렷해질 것이라는 기대감이 커지고 있다.

 

목표주가

한일단조의 목표주가에 대해 증권사별로 다양한 의견을 제시하고 있다. 

* A증권사는 2023년 예상 EPS(주당순이익)에 PER(주가수익비율) 15배를 적용해 목표주가 4,800원을 제시했다. 
미국 IRA 시행에 따른 친환경 산업의 수혜가 기대되며, 방산 부문의 안정적인 실적을 고려할 때 현재 주가는 저평가 구간이라는 분석이다.

* B증권사는 2023년 매출액 2,150억 원, 영업이익 110억 원을 달성할 것으로 전망하며, 목표주가 5,200원을 제시했다. 
방산 사업부의 호조와 함께 신사업인 전기차용 부품 사업의 성장세가 지속될 것이라는 분석이다. 다만, 원자재 가격 상승에 따른 수익성 하락은 리스크 요인으로 지적했다. 

위와 같이 각 증권사마다 기업의 가치를 평가하는 기준과 시장 상황 등을 고려하여 다양한 목표주가를 제시하고 있으므로 투자자는 이를 참고하여 투자 결정을 내리는 것이 좋다.

한일단조 배당금

한일단조의 최근 배당금 지급 추이를 살펴보면 다음과 같다.

- 2022년 주당 배당금은 20원으로, 배당성향은 6.5%였다.
- 2021년 주당 배당금은 25원이었고, 2020년에는 주당 30원의 배당금을 지급했다.

배당성향은 기업이 벌어들인 순이익 중 주주에게 배당금으로 지급한 비율을 나타내는 지표로, 한일단조의 경우 2022년 다소 낮은 수준의 배당성향을 보였다. 그러나 과거 배당금 지급 추이를 볼 때, 일정 수준의 배당금을 꾸준히 지급하고 있는 것으로 판단된다.

주식투자에서 배당금은 중요한 투자 포인트 중 하나다. 하지만 주식투자는 항상 리스크가 따르기 때문에, 배당금뿐만 아니라 기업의 재무상태, 미래 성장성 등을 종합적으로 고려하여 투자 결정을 내리는 것이 중요하다.

 

개인적인 생각

한일단조는 자동차 부품 및 방위산업용 단조부품을 생산하는 기업으로, 안정적인 매출과 영업이익을 올리고 있다. 특히, 최근에는 방위산업 분야에서의 성장이 눈에 띈다.

2023년에는 미국의 국방예산 증가와 함께 방위산업 분야에서의 수요가 더욱 늘어날 것으로 예상된다. 또 회사는 신제품 개발과 해외 시장 진출을 통해 지속적인 성장을 추진하고 있다. 이러한 노력이 성과를 낸다면, 한일단조의 주가는 더욱 상승할 가능성이 있다. 

하지만 주식시장은 예측하기 어렵고, 여러 가지 변수가 존재한다. 그러므로 투자 전에는 반드시 기업의 재무상태와 사업현황을 꼼꼼히 살펴보고, 전문가들의 의견을 참고하는 것이 좋다. 자신의 투자 목적과 상황에 맞게 적절한 투자 계획을 세우는 것도 중요하다.

오늘은 이렇게 한일단조 주가전망에 대해 알아봤는데요. 주식투자를 할 때에는 항상 신중하게 결정해야 한다는 점 잊지 마시길 바랍니다. 그럼 모두 성투하시길 바라며 이만 마치겠습니다.